9月のTOPICS：
- Apple製品の規制が始まったことによって同社の時価総額は二日間で28兆円も吹き飛んでしまいました。株価も大幅に下落し、ナスダックやS&P500などの指数も大きく影響を受けています。
- CPI、PPIは原油高の影響を受けて総合指数が前回より上昇、コアは前回より低下し、株価は下落するかと思われましたがほぼ無風、といった結果となりました。
- 台湾の半導体受託生産最大手のTSMCが製造装置の納入延期要請との報道から半導体株が大幅に下落、15日の市場に影響を与えました。
- FOMCは予想通り政策金利は据え置きとなったものの、パウエル議長会見はタカ派的な発言が目立ち、年内の再利上げ、以降の金利据え置き長期化が予想され株価は軟調となりました。
- FRBが重視するコアPCEデフレータ（前年比）は前回4.3%から予想と一致する3.9%に下がりました。FOMCの年末予想3.7%に向かって順調な推移を示しています。
保有資産の状況：
- 保有資産量は前月比で+1.0%増加、VTI、J&J、に追加投資を入れました。
- 評価損益は前月比▼7.0%で二か月連続のマイナス、累計は▼7.8%。
- 当面はコア投資Bに毎月追加を入れながら、大きく下がる局面ではSOXL、QLDに余剰資金をまとめて投入しようと考えています。
2021年末を基準として2025年末に資金投入量1.5倍、評価額+40%を目標に月次の運用成績をレビューしていきます。
市場概況：
１）米経済指標
- ISM製造業景気指数 46.7（47.1予想、前回46.4）
- 失業率 3.8%（予想3.6%、前回3.5%）
- 非農業部門雇用者数（NFP、前月比） 187千人（予想165千人、前回157千人）
- ISM非製造業景気指数 54.5（予想52.4、前回52.7）
- 消費者物価指数（CPI、前年比） 3.7%（予想3.6%、前回3.2%）
- 消費者物価指数（コアCPI、前年比） 4.3%（予想4.3%、前回4.7%）
- 生産者物価指数（PPI、前年比） 1.6%（予想1.5%、前回0.8%）
- 生産者物価指数（コアPPI、前年比） 2.2%（予想2.2%、前回2.4%）
- 小売売上高（前月比） 0.6%（予想0.2%、前回0.5%）
- ニューヨーク連銀製造業景気指数 1.9（予想▼10.5、前回▼19.0）
- ミシガン大学消費者信頼感指数（速報） 67.7（予想69.6、前回69.5）
- FRB政策金利 5.5%（予想5.5%、前回5.5%）
- フィラデルフィア連銀景況指数 ▼13.5（予想▼0.4、前回12.0）
- コンファレンスボード消費者信頼感指数 103.0（予想106.0、前回106.1）
- リッチモンド連銀製造業指数 5.0（予想▼7.0、前回▼7.0）
- 実質GDP（前期比年率、確報） 2.1%（予想2.4%%、前回2.1%）
- PCEコアデフレータ（前年比） 3.9%（予想3.9%、前回4.3%）
- PCEデフレータ（前年比） 3.5%（予想3.6%、前回3.4%）
- シカゴ購買部協会景気指数（PMI） 48.7（予想47.0、前回）
- ミシガン大学消費者信頼感指数（確報） 68.1（予想67.7、前回67.7）
２）相場関連指標（前月末比較）
- 米長期金利：+48bpで約12%、五ヶ月連続の上昇、4.57
- 米国株式三指数：三指数ともに続落、▼3.5%から▼5.8%の大きな下落
- 香港ハンセン指数：続落、▼3.1%
保有資産概況：
１）21年末基準
- 保有量+24.8%増加、評価損益率▼13.5%下落
２）年初来
- 保有量+0.5%増加、評価損益率+11.7%上昇
３）月次
- 保有量+1.0%増加、評価損益率は▼7.0%下落し、累計損益率は▼7.8%
- コア投資Bに+2.0%追加投資
- 全セグメントで下落、特にレバレッジETFは▼13.5%の大幅な下落、香港株も▼9.1%
- 個別の損益率は14銘柄中13銘柄が下落、下落銘柄のうち最大はSOXLの▼18.8%、次いでQLDの▼11.6%
コア投資A 累計損益率 16.9% 前月比▼3.9%
- グローバルREIT 18.9% 前月比▼7.1%
- 世界割安成長株 29.7% 前月比▼1.3%
- 米国株投信 2.8% 前月比▼4.9%
コア投資B 累計損益率 ▼5.8% 前月比▼4.4%
- GLD ▼6.2% 前月比▼4.7%
- VTI ▼0.8% 前月比▼5.4%（+2.2%追加投資）
- J&J ▼5.3% 前月比▼3.5%（+2.7%追加投資）
- AT&T ▼44.8% 前月比+0.8%
レバレッジETF 累計損益率 ▼13.5% 前月比▼13.5%
- SOXL ▼28.7% 前月比▼18.8%
- QLD ▼0.7% 前月比▼11.6%
- TMF ▼81.2% 前月比▼5.9%
小型株個別銘柄 累計損益率 ▼71.6% 前月比▼4.2%
- DOCS ▼67.5% 前月比▼4.0%
- XMTR ▼70.3% 前月比▼3.6%
- LAW ▼85.4% 前月比▼6.3%
香港株
- 0142FP 17.0% 前月比▼9.1%
Be water, my friend.
