水になるブログ

米国株を中心とした投資、料理、ゴルフの話題をお伝えします。

2022-01-01から1年間の記事一覧

隔離生活

中国はゼロコロナ政策を180度転換し、12月に入って2億4800万人が新規感染したという情報も入ってきました。このこととはまったく関係なく、私もついに罹患してしまいました。マニラから帰港した日のPCR検査で陽性が確認されました。喉の痛みはさほどでもなか…

米国株・中国株 先週の動き 2022年12月12日〜12月16日

CPIは予想を下回る4.1%、政策金利は+50bpで予想どおり、めでたしめでたし、と思いきや株式相場は続落しました。小売や景況指数は思わしくなく、企業業績が停滞し、さらにはリセッション入りすることがが濃厚になっていることを織り込み始めているのでしょう…

Coming to Manila

古くからの友人は得難いものです。十年ぶりに会ってもまるで昨日の続きのようにお互いのことをなんでも話します。親のこと、家族のこと、別の友人の近況、恥ずかしい話、頭にきたこと。 12月16日金曜日、マニラにやってきました。ここで八年間日本企業の駐在…

実践的な中国人

中国でゼロコロナ政策が大幅に緩和されウイルスとの共生を選択したと報道されています。WHOのハリス報道官のコメントが紹介されています。 「非常に厳格な管理体制からの脱却はどの国にとっても非常に難しい」と指摘。課題は国民のワクチン接種を確実にし、…

米国株・中国株 先週の動き 2022年12月5日〜12月9日

10年国債利回りが小幅ながら再び上昇し、株価は下がりました。生産者物価指数は予想を上回ってしまいましたが、前年比の上昇幅は低下が続いています。12月の政策金利は50bpが既定路線となっていますが、その前の消費者物価指数が気になりますね。ここで予想…

本土との交流再開

中国本土と香港の間には外国との往来と同様、入出境管理があり、Covid-19の影響により二年以上検疫対策がとられているためピーク時には一日20万人あった人流が途絶えています。このことは香港の経済に大きな影響を与えています。わかりやすいのはホテルや小…

香港のゆったり感

香港にないものは「ゆったり感」だと思っていますが、近年オフィスは高い空室率が続いています。中心部のCentralでは今でもCK Asset(李嘉誠の長江実業グループ)、Henderson Landが自社ビルを建設していますがほかには目だった新規のプロジェクトはありませ…

米国株・中国株 先週の動き 2022年11月28日〜12月2日

FRBのパウエル議長が12月利上げ減速を示唆し、また株価が跳ね上がりました。ダウ工業平均指数が10月末に200日平均線を超えたのに続き、S&P500 がとうとう200日平均線を超えました。ナスダック総合指数はさらに遅れてようやく100日線を超えたところです。下落…

香港の人材

日本人駐在員が集まる会合に参加する目的は①新しい顧客を開拓する②市場、商習慣、法規など現地情報を仕入れる だと思います。私の場合は①はあてはまらないので②の目的と、単純に友人を見つけるということになります。これも三つ目の目的といえるでしょう。①…

米国株・中国株 2022年11月の運用成績

CPIが予想を下回る7.7%と発表され、10年国債利回りが低下、ドル高の反転と、インフレーションに伴なう利上げ、株安の潮目が変わった月となりました。S&P500はCPIの発表があった10日には5%以上の大幅な上昇を記録。香港株が二か月連続で二桁%下落を続けてRSI…

上海のウルムチ

中国各地で起こっている集団による抗議活動はちょっとしたデジャブ(既視感)を感じる光景です。特に上海。香港と同じく国際都市として洗練されたイメージのある上海で人々が感情を表に出して行動を起こしている光景は、2019年に逃亡犯条例に端を発した香港…

米国株・中国株 先週の動き 2022年11月21日〜11月25日

11月1日、2日のFOMCの議事要旨が公開され利上げベースの減速示唆が確認されました。一方で米経済が景気後退に陥る可能性が50%に高まったとあります。ということで年末に向けてはいったん上昇し、来年に入ると企業業績の低迷による株価の下落(逆業績相場)、…

痛風治療の経過

今年の2月に痛風を発症して以来、CentralにあるLisa Cham clinicに通っています。発症した時は一ヶ月以上靴を履けない状態が続いてとても不便だったのですが、その後沈静化し、尿酸値を抑えるためのFeuricという薬を処方してもらい、服用を続けています。 食…

香港のそごう百貨店

百貨店という業態は日本でもかつてのような存在感や意義が失われていると思いますが、ここ香港でもかつて日本の百貨店が軒並み進出、出店していた時代がありました。香港島の繁華街である銅鑼湾に大丸、そごう、松坂屋、三越、西武が、九龍の尖沙咀には伊勢…

米国株・中国株 先週の動き 2022年11月14日〜11月18日

FRBの要人発言が週前半には利上げペース減速に触れるハト派的な内容から後半は5.25%の金利水準に言及するなどタカ派的に移行し、株式市場の期待感が徐々に削がれた形となりました。先週来の楽観ムードを調整していますね。 生産者物価指数は先週の消費者物価…

外食チェーンと生産ライン

とにかく物価が高い香港の食生活で、外食の店選び(日本食)はシビアになります。私は料理そのもの以外では比較的こじんまりとして、落ち着ける内装、愛想よく接してくれるサービスを求めるのですが、ランチで300HK$(アルコール飲料込み、今なら日本円で約5…

香港ドルのリスク

香港ドルで給料を得ることでいい点は為替を気にせずに余剰資金を米国株に投資できることです。香港は米ドルペッグ制をとっており、1米ドルに対して7.75HKDから7.85HKDの範囲が定められています。それに、今日本に帰って香港ドルを両替して買い物をすれば、お…

米国IPO三銘柄決算報告 DOCS、XMTR、LAW

保有している米国IPO(2021年)銘柄のドクシミティ(DOCS)、ゾミトリ(XMT R)、CSディスコ(LAW)が決算報告しました。結果、三社ともに増収、EPSが予想をbeatしました。決算発表当日の終値でDOCSは+33%、LAWは+19%上昇し、XMTRは反対に▼14%暴落しました。…

Amazon Musicのアップセルと大阪のおばちゃん

気がつくとAmazon Music Primeにシャッフルなる機能が付加されており、頼んでもいないのに勝手に再生曲がシャッフルされて自分が聴きたい曲が指定できないようになりました。悪質なことに、シャッフルは特定のアルバムやプレイリストを飛び越えて選曲され、…

中国の輸出がマイナスに

アイリスオーヤマが一部の商品について生産を中国から日本へ移管するという記事を読んだ時、時の流れを感じずにはいられませんでした。国内生産に切り替える要因の一つに中国の人件費高騰が上げられていました。私が勤める会社は2000年から中国での生産を開…

米国株・中国株 先週の動き 2022年10月31日〜11月4日

金曜日に発表された雇用統計がようやく労働需要のスローダウンを示して市場が反発しましたが、その前のFOMCでターミナルレート(利上げ政策の着地点)引き上げが提起さたため一週間の動きとしては反落となりました。 年末に向けては短期的な上昇機運に乗って…

香港の財務長官

香港金融管理局が主催するグローバル金融サミットが11月1日から開催されました。Covid-19の影響を受けて以来、香港で行われる初の国際イベントであり、世界各国から200名以上を招いてのサミットです。香港政府としては、中国大陸ほどではないにせよ、他国と…

米国株・中国株 2022年10月の運用成績

10月はGood news is bad newsとその逆が交互に現れるようなねじれた感覚を持った人が多かったのではないでしょうか。雇用が予想を上回り、物価指数は若干予想を上回るも前月比では改善の傾向、しかし景況感は徐々に悪化、企業業績は予想したほど悪くない、と…

米国株・中国株 先週の動き 2022年10月24日〜10月28日

GAFAMの決算発表に対して株価に大きな動きがありました。一週間でみると、METAが▼23%、AMAZONが▼13%の暴落、Google、Microsoftもマイナスとなりました。Appleが唯一+5.8%でビジネスモデルの強さが印象付けられました。主要三指数揃っての上昇は二週連続、ダ…

上海の友人

上海に行きたいとずっと思っているのですが、行けません。上海では通算7年仕事をしたので、今でも会いたい友人は何人かいます。中には、友人と言うよりも、上海の会社で採用をした当時二十代だった彼らもいます。その後どうなっているでしょうか。 私が2007…

新チャイナセブンと香港のリタ・ヘイワ―ス

香港特別行政府立法会初代主席で親北京派の重鎮であるRita Fan Hsu Lai-tai(范徐麗泰)が今回の新チャイナセブン選出に際してコメントを発しています。香港にとって今後ますます緊張を増してくる地政学的環境下における指導と国家の発展との統合を深めてい…

米国株・中国株 先週の動き 2022年10月17日〜10月21日

12月の利上げに対して0.5%という利上げ減速の織り込みが強まり、米株価三指数が揃って大幅な上昇を示しました。今週はコカ・コーラ、VISA、Meta、マクドナルド、アマゾンなどアメリカを代表するような企業の決算が続き、11月2日のFMOCに向けて短期の上昇が続…

マツキヨの香港旗艦店がオープン!

私が香港に来てから、2020年以降ですが、いくつかの日本のフードサービス、小売店が香港に進出しいています。スシロー、牛角、ドン・キホーテ、マツモトキヨシ、などなど。そのマツモトキヨシが10月21日金曜日、香港の四店舗目となる銅鑼湾旗艦店をオープン…

香港に来る中国旅行者 経済的利害と悪感情

訪日外国人旅行者数は当初2020年に予定されていた東京五輪に向けて2019年についに2000万人に達しました。奇しくも東京五輪の年、さあいよいよ今年、というときに武漢発の感染症が世界中に拡大した、まさにその直前でした。10月11日から入国制限が大幅に緩和…

米国株 2022年第三四半期決算 ジョンソン&ジョンソン

ジョンソン&ジョンソンの第三四半期決算が発表されました。同社の株価は一年間で+3.68%、年初来では▼2.96%と利上げに伴う株式相場下落の局面において圧倒的な安定感を保っています。保有するポートフォリオにおいて非常に頼もしい存在です。 EPSは予想をbea…