8月のTOPICS：
- 米国債の格下げで市場が反応、好調だった市場もそろそろ調整が必要という観測と重なってまたしても暴落が近いという声が大きくなってきました。
- 消費者物価指数、生産者物価指数ともに前回を下回ることができず、これは前年のこの時期から物価上昇が低下したため、これまでと比べてハードルが上がってきたためであり、当然予想されていたことでした。
- Nvidiaの決算は売上高が前年同期比約2倍、総利益3.2倍、純利益がなんと9.4倍、利益率45%、とてつもない結果をたたき出しましたが株価はさほど上がりませんでした。
- パウエル議長は「必要に応じて追加利上げの用意」と発言、市場はあまり反応しませんでしたが予想外に強い経済に対する警戒感が続きそうです。
保有資産の状況：
- 保有資産量は前月比で+1.4%増加、GLD、VTI、SOXL、に追加投資を入れました。
- 評価損益は前月比▼3.2%で再びマイナスに転じました。8月の前半に下落が続きましたが後半にやや持ち直した形です。9月も傾向的には下落しやすいのであまり楽観視せずに注目していきたいと思います。
- 当面はコア投資Bに毎月追加を入れながら、大きく下がる局面ではSOXL、QLDに余剰資金をまとめて投入しようと考えています。
2021年末を基準として2025年末に資金投入量1.5倍、評価額+40%を目標に月次の運用成績をレビューしていきます。
市場概況：
１）米経済指標
- ISM製造業景気指数 46.4（46.8予想、前回46.0）
- 失業率 3.5%（予想3.6%、前回3.6%）
- 非農業部門雇用者数（NFP、前月比） 187千人（予想199千人、前回185千人）
- ISM非製造業景気指数 52.7（予想53.1、前回53.9）
- ADP雇用者数（前月比） 324千人（予想189千人、前回455千人）
- 消費者物価指数（CPI、前年比） 3.2%（予想%3.3%、前回3.0%）
- 消費者物価指数（コアCPI、前年比） 4.7%（予想%4.8%、前回4.8%）
- 生産者物価指数（PPI、前年比） 0.8%（予想%0.7%、前回0.2%）
- 生産者物価指数（コアPPI、前年比） 2.4%（予想%2.3%、前回2.4%）
- ミシガン大学消費者信頼感指数（速報） 71.2（予想71.4、前回71.6）
- 小売売上高（前月比） 0.7%（予想0.4%、前回0.3%）
- ニューヨーク連銀製造業景気指数 ▼19（予想▼0.8、前回1.1）
- ミシガン大学消費者信頼感指数（確報） 69.5（予想71.2、前回71.2）
- コンファレンスボード消費者信頼感指数 106.1（予想116.8、前回114.0）
- 実質GDP（改定値、前期比年率） 2.1%（予想2.4%、前回2.4%）
- PCEコアデフレータ（前年比） 4.2%（予想%4.2、前回4.1%）
- PCEデフレータ（前年比） 3.3%（予想3.3%、前回3.0%）
- シカゴ購買部協会景気指数（PMI） 48.7（予想44.2、前回42.8）
２）相場関連指標（前月末比較）
- 米長期金利：+13bp、四ヶ月連続の上昇、4.09
- 米国株式三指数：三指数共に2％近くあるいはそれ以上の下落
- 香港ハンセン指数：▼8.5%の大幅な下落
保有資産概況：
１）21年末基準
- 保有量+24.1%増加、評価損益率▼6.6%下落
２）年初来
- 保有量▼0.2%減少、評価損益率+18.7%上昇
３）月次
- 保有量+1.4%増加、評価損益率は▼3.2%下落し、累計損益率は▼0.8%
- コア投資Bに+1.9%、レバレッジETFに+1.6%追加投資
- セグメント別の損益率ではコア投資Aと香港株が上昇、特に香港株は市場の大幅下落に反して+19.6%の大幅な上昇
- 個別の損益率は14銘柄中4銘柄が上昇、下落銘柄のうち最大はDOCSの▼18.2%、次いでSOXLの▼16.1%
- 6銘柄が評価損益プラス（前月8銘柄から2銘柄減少）
コア投資A 累計損益率 20.8% 前月比+0.2%
- グローバルREIT 26.0% 前月比+1.9%
- 世界割安成長株 31.0% 前月比+1.7%
- 米国株投信 7.6% 前月比▼2.3%
コア投資B 累計損益率 ▼1.5% 前月比▼2.0%
- GLD ▼1.5% 前月比▼0.8%（13.8%追加投資）
- VTI 4.5% 前月比▼2.1%（2.0%追加投資）
- J&J ▼1.8% 前月比▼3.6%
- AT&T ▼45.6% 前月比+1.0%
レバレッジETF 累計損益率 ▼0.0% 前月比▼8.0%
- SOXL ▼9.9% 前月比▼16.1%（5.5%追加投資）
- QLD 10.9% 前月比▼4.6%
- TMF ▼75.3% 前月比▼3.0%
小型株個別銘柄 累計損益率 ▼67.3% 前月比▼9.5%
- DOCS ▼63.5% 前月比▼18.2%
- XMTR ▼66.7% 前月比▼3.0%
- LAW ▼79.1% 前月比▼0.9%
香港株
- 0142FP 26.0% 前月比+19.6%
Be water, my friend.
