日本でもすっかり有名になった恒大集団をきっかけに、中国の不動産業者の実体や今まで日本のマスメディアでは触れられることがなかった登場人物が露出するようになってきました。
今回ご紹介するのは華人置業という香港のデベロッパーです。恒大の香港上場以来、恒大の株式を長期に保有し、不動産を購入するなどパトロンのごとく同社を支え巨額の利益をあげてきました。下のサムネイルの内山君みたいな人が華人のオーナー、Joseph劉です。
同社は2015年には成都、重慶、香港のプロパティを総額26億US$で恒大に売却しています。まったくの推測ですが、こうした取引には利害を共有する政治家、役人が関わっていると思います。華人置業にとってこうした取引が贈賄の手段になるという点で利益と同じか、それ以上の意味を持っているのではないでしょうか。特に、香港の自社ビル売却では恒大が市場価格を上回る高値で買い取っていますし、マカオでは実際に贈賄容疑で実刑判決を受けています。
また恒大が出資して瀋陽に設立した盛京銀行もぷんぷん臭います。2016年に恒大は一部を華人置業に売却しますが、華人は買い取った全数をオーナーJoseph劉の妻、陳海雲（凱韻）に売却します。その後、この売買で発生した利益を株主に配当還元するのですが、大株主の一人である妻の海雲には1億4000万US$もの配当が支払われているのです。
本題から外れますが、弟のThomas劉は香港そごう百貨店を運営するLifestyle International（利福国際グループ）の会長で、今の私の仕事では、このそごうから受注をし、かつての上海では同社が運営する久光百貨店で買い物をしていました。
結局、恒大は26億US$相当の不動産を華人から購入し、華人は最大で25億US$の恒大株と社債を保有しました。
ではSCMPから、この壮大で醜悪なマネーゲームの記録をご確認ください。
2009年11月
- 華人は恒大株5000万US$を取得、香港市場IPOした同社の6%を占める
2010年4月
- 恒大は6億US$の社債を13%の利回りで華人に販売
2011年6月
- 恒大は江蘇省の南通市啓東のプロジェクトのうち49%を5億US$で華人に売却
2012年9月
- 華人は同啓東プロジェクトを日本のスパークスグループが運営する投資ファンドに売却、購入価格と同額で売却し、135万US$の損失を計上した
2014年3月
- 劉は贈賄容疑でマカオ裁判所から懲役5年3ヶ月の実刑を言い渡される
2015年7月
- 華人は四川省成都のプロジェクトを8.3億US$で恒大に売却、さらに10月には重慶のプロジェクトの25%を恒大に2.2億US$で売却
2015年11月
- 華人は香港WanChaiの26階建てオフィスビル（当時はMass Mutual Tower）を売りに出し、恒大が16億US$で購入した
- この取引は市場価格よりも高価格の売買で、JPモルガンのアナリストは"未熟な資産管理の見本"とコメントした
- 支払いは6年間の分割払い2021年に完了する予定
- このビルは売却後にEvergrande Centreと名前を変えたが依然として華人の本部が26階に残っている
2016年
- 恒大は22億US$、27.2%の持ち分で遼寧省瀋陽市に盛京銀行を設立した
- 5月6日 恒大は盛京銀行の5億7700万株を8.9億US$で華人に売却
- 10ヶ月後に同数が劉の妻である陳凱韻によって8.97億US$で購入され、この取引による一時的な収益2.9億US$が華人の株主に特別配当として支払われた
- このうち1.4億US$は陳が二人の子供（劉秀樺・仲学）の管財人の立場で受け取った
- 劉の長男の明偉（一人目の妻との子）は7200万US$を受け取る
2017年
- 華人は恒大の株式5億7990万株、8.9億US$で増資した
2018年
- 華人はさらに8億5750万株を1.5億US$で取得した
- 劉の妻、陳も3億1580万株を購入し、8月時点で9%の株主となった
2019年
- 劉は恒大の高利回り社債を購入し始めた
- 華人の所有株式と社債は合計で25.6億US$となり、恒大の資産のうち41%を占めるに至った
2020年
- 華人の年度売上は2018年からいっさい不動産の売却がないにも関わらず、前年の二倍、3.9億US$となった
- このうち2/3が恒大の株式配当によるものだった
2021年
- 劉と陳は1月に3億8500万US$を払って恒大のEV事業の株式1億900万株を取得した
- 5月に株価はHK$で40.9をつけ、13.6億US$の資金を香港で調達した
- この事業では1台も自動車は生産されておらず、株価は2.9HK$に下落した
- 華人は恒大の株式8億6000万株と6月までに発行された7つの社債を保有しており、時価総額は11.8億US$、同社の総資産の27%を占める
- 華人は上半期の決算で45.5億US$の損失と恒大の株式含み損5.3億万US$を報告した
9月、劉と陳は恒大の株式1億3800万株を売却し、長期に保有した同社の持ち分を7.96%まで下げた
これは創業者許の70.7%に次ぐものである
Be water, my friend.
